Por qué retrasar la solicitud de la Seguridad Social, incluso con altos ajustes por costo de vida (COLA)

El ajuste por costo de vida (COLA) de la Seguridad Social para el próximo año podría ser más alto que el aumento del 2.8% en los beneficios que los beneficiarios vieron en 2026, según las últimas proyecciones. Esto podría llevar a algunos adultos mayores a considerar solicitar los beneficios de jubilación de la Seguridad Social ahora, para asegurarse de beneficiarse de ese COLA relativamente grande, en lugar de esperar hasta más tarde.

Sin embargo, los expertos dicen que generalmente vale la pena esperar, incluso si el ajuste por costo de vida para 2027 resulta ser mayor que el promedio. Los jubilados obtienen un pago mayor por cada año que retrasan la solicitud de beneficios, hasta los 70 años, y los COLAs anuales ayudan a aumentar esos incrementos.

"Necesitas protegerte contra vivir una vida larga y no quieres arrepentirte", dijo James Mahaney, planificador financiero certificado y director de Mavericus Retirement Services en Georgetown, Carolina del Sur. "La Seguridad Social es tu mejor herramienta para lograrlo".

¿Qué son los COLAs de la Seguridad Social?

Los beneficios de la Seguridad Social se ajustan anualmente a través de ajustes por costo de vida (COLAs), que tienen como objetivo ayudar a que los beneficios sigan el ritmo de la inflación. Las estimaciones recientes sugieren que el COLA de la Seguridad Social para 2027 podría estar entre el 3.4% y el 3.6%, lo que sería el mayor aumento en varios años, ya que la inflación se mantiene elevada debido a factores como la guerra de Irán.

El cálculo oficial suele ser anunciado por la Administración de la Seguridad Social en octubre. La cantidad del aumento varía cada año. En 2026, aproximadamente 75 millones de estadounidenses vieron un aumento del 2.8% en los beneficios tanto de la Seguridad Social como del Seguro de Ingreso Suplementario. En 2022 y 2023, los COLAs anuales aumentaron a 5.9% y 8.7% respectivamente, que fueron los mayores aumentos en décadas en respuesta a la alta inflación. En otros años, como 2010 y 2011, los ajustes anuales fueron del 0%.

El cálculo oficial para 2027 se basará en los datos de inflación del tercer trimestre. La guerra comercial entre Estados Unidos y Canadá, que los economistas esperan que aumente los precios al consumidor, puede tener solo un efecto moderado en las estimaciones del COLA para 2027, ya que ocurrió más tarde en el tercer trimestre, dijo Mary Johnson, analista independiente de políticas de Seguridad Social y Medicare.

El anuncio pendiente del COLA llega en un momento en que la inminente insolvencia de los fondos fiduciarios de jubilación de la Seguridad Social ha provocado llamados a cambios, incluido un posible cambio en la forma en que se miden los COLAs. Se espera que el fondo fiduciario del que depende el programa para pagar los beneficios de jubilación se agote en seis años, momento en el cual esos cheques mensuales se financiarían únicamente con impuestos sobre la nómina. Millones de personas verían un recorte en sus beneficios mensuales, en ausencia de cambios por parte del Congreso.

El Committee for a Responsible Federal Budget, una organización sin fines de lucro centrada en educar al público sobre cuestiones de política fiscal, ha propuesto limitar los aumentos anuales para los beneficiarios que reciben los beneficios más altos. Cualquier posible cambio en los beneficios necesitaría ser promulgado por los legisladores de Washington. Por ahora, los expertos todavía generalmente recomiendan esperar para solicitar los beneficios de la Seguridad Social, a menos que circunstancias personales como un pronóstico de salud deficiente sugieran que puede ser mejor comenzar antes.

Cómo los COLAs aumentan los beneficios retrasados

Los futuros beneficiarios de la Seguridad Social pueden temer que se pierdan un gran ajuste por costo de vida si no solicitan los beneficios pronto. Pero esto no es necesariamente cierto, según investigaciones y expertos financieros. Y, esperar para solicitar los beneficios, incluso por unos meses o años, si es posible, es una de las mejores maneras de mejorar la seguridad financiera en la jubilación, dijeron los expertos. Esto se debe a que por cada año que los beneficiarios esperan después de su edad de jubilación completa hasta los 70 años, tienen derecho a un aumento del 8% en los beneficios.

La Administración de la Seguridad Social proporciona estados de beneficios a las personas que no han solicitado aún, que incluyen los beneficios mensuales estimados para cada edad de solicitud: a los 62 años, cuando comienza la elegibilidad para los pagos de jubilación mensuales; a la edad de jubilación completa —66 o 67 años, dependiendo del año de nacimiento—, que es cuando se paga el 100% de los beneficios devengados; y a los 70 años, cuando quienes retrasan la solicitud tienen derecho a recibir el pago máximo.

Por ejemplo, un jubilado puede ver que es elegible para $2,250 por mes a los 62 años, $3,000 a la edad de jubilación completa y $3,960 a los 70 años, escribió Mahaney en un artículo de investigación de julio titulado "The Hidden Optionality of Social Security: Why Waiting to See Each Year's COLA Can Pay Off". Estas estimaciones no tienen en cuenta los COLAs de la Seguridad Social. Una vez incluidos los ajustes anuales por costo de vida, los pagos aumentarían de $2,250 a los 62 años, a $3,205 a los 66 y a $5,091 a los 70, según las estimaciones de Mahaney.

Esperar de los 62 a los 70 años para comenzar a recibir los beneficios de jubilación de la Seguridad Social proporciona un aumento total aproximado del 76% en los beneficios, así como aproximadamente un 76% más de cada ajuste anual por costo de vida, escribe Mahaney en la investigación. En otras palabras, los jubilados se benefician más de los COLAs anuales al retrasar.

El análisis de Mahaney se basa en la comparación de dos beneficiarios hipotéticos de la Seguridad Social: uno que solicita a los 62 años en 2016 y otro que solicita a los 70 años en 2024. Ambos individuos tienen una cantidad de seguro primaria —o, el beneficio a la edad de jubilación completa— de $3,000 por mes. El análisis utiliza los COLAs históricos para los años 2017 a 2026, y luego asume un COLA fijo del 2.5% para los años futuros.

Para cada jubilado, la decisión de cuándo solicitar no solo impacta el tamaño de sus beneficios, sino que también impacta el aumento que ven del COLA de la Seguridad Social, según la investigación de Mahaney. Por ejemplo, el COLA del 8.7% en 2023 —el más alto en cuatro décadas— habría proporcionado al jubilado que solicita a los 62 años $225 más por mes, según los escenarios de la investigación de Mahaney, mientras que el otro jubilado que solicita a los 70 años recibiría un aumento mensual de $395. Esa diferencia de $170 en beneficios mensuales se sumaría a $2,040 durante un año. El diferencial entre los beneficios no desaparece, escribió Mahaney en la investigación. En cambio, se convierte en parte de la base sobre la cual se acumula cada COLA posterior, escribió.

"No actúes por miedo", dice un asesor

"Tener una protección incorporada contra el costo de vida es una de las cosas centrales que hace que la Seguridad Social sea única", dijo Joe Elsasser, planificador financiero certificado con sede en Omaha, Nebraska, y presidente de Covisum, una empresa de software para solicitar la Seguridad Social. "Eso es importante de considerar al principio de una decisión sobre la Seguridad Social".

Cuando se trata de solicitar los beneficios de jubilación, Elsasser a menudo les dice a sus clientes: "No actúen por miedo. Modélalo". Para las parejas casadas, puede tener sentido que el cónyuge con mayores ingresos retrase la solicitud de la Seguridad Social, siempre que tengan dinero para retirar en esos años intermedios para cubrir los gastos de subsistencia y gocen de buena salud, dijo Elsasser.

Al esperar para solicitar la Seguridad Social, los cónyuges con mayores ingresos aumentan sus beneficios de jubilación y los beneficios de sobreviviente que su cónyuge puede recibir si fallecen. Al decidir cuánto tiempo retrasar, Mahaney dijo que aconseja a los clientes que lo hagan año tras año. "No es una decisión irrevocable a los 62 años retrasarla hasta los 70", dijo Mahaney. "Quizás míralo cada año y di: 'Bueno, ese es un ajuste por costo de vida más alto. Podría aprovecharlo aún más en términos nominales retrasando la Seguridad Social'".